小额贷款还不上最严重的后果可能包括被法律诉讼、个人资产被冻结，甚至可能面临刑事责任和坐牢的风险。

　　首先，借款人会面临高额罚息和违约金的惩罚。逾期不还会导致罚息不断累积，加重还款压力，并可能根据合同内容支付一定的违约金。其次，个人信用记录将受到严重影响。在信用体系日益完善的今天，信用记录不良会影响未来的贷款申请、信用卡办理等金融活动。

　　再者，借款人可能会经历各种催收手段的困扰。从短信、电话催收到上门紧逼，严重扰乱工作和生活。如果欠款问题无法通过催收解决，金融机构会选择向法院提起诉讼，用法律手段追讨欠款。法院会采取财产保全措施，如冻结银行账户和查封财产，以偿还欠款。

　　最后，情节严重者甚至可能因拒不执行判决而被追究刑事责任，导致坐牢。虽然借钱不还是民事纠纷，但若借款人抗拒执行或情节特别恶劣，可能会上升到刑事层面。综上所述，小额贷款还不上的后果是多方面的，不仅涉及经济上的重负，还可能影响个人信用和日常生活，甚至面临法律制裁。因此，合理借贷、按时还款是每个借款人应尽的责任。